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貝殼財(cái)經(jīng)訊(記者姜樊)3月18日，全球財(cái)富管理論壇2023年會(huì)上，硅谷銀行等部分美國及西歐銀行的破產(chǎn)引起了熱議。與會(huì)的專家及學(xué)者認(rèn)為，這些銀行的破產(chǎn)從一定程度上緣于當(dāng)前全球利率水平的變化，這也將成為當(dāng)前最受關(guān)注的全球風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)之一。

全國人大常委會(huì)預(yù)算工作委員會(huì)主任，全國人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任委員史耀斌認(rèn)為，當(dāng)下“高通脹”的陰影席卷全球，“全球加息潮”增加了國際市場對(duì)經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)期，全球債務(wù)水平維持在高位，美國的部分銀行和西歐的部分銀行已顯現(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)和信用難題，一些新興市場國家已經(jīng)陷入債務(wù)困境，制約了全球財(cái)政和貨幣政策的實(shí)施空間，降低了宏觀經(jīng)濟(jì)政策應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)沖擊和衰退的有效性。

中國財(cái)政部副部長、黨組成員夏先德表示，為遏制通脹壓力，主要經(jīng)濟(jì)體央行持續(xù)快速加息，全球市場流動(dòng)性迅速收緊，延續(xù)十多年的低利率時(shí)代隨之結(jié)束，一些前期擴(kuò)張較快、杠桿較高、期限錯(cuò)配的市場主體風(fēng)險(xiǎn)加大。近期，硅谷銀行等美歐國家一些銀行陷入困境，未來全球高利率環(huán)境還將持續(xù)，各國需要防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

在全球經(jīng)濟(jì)金融格局發(fā)生調(diào)整和變化的大背景下，央行副行長宣昌能指出，價(jià)格體系，包括利率參數(shù)等可能產(chǎn)生非線性和跳躍式的變化，這些都會(huì)給全球財(cái)富管理帶來新的挑戰(zhàn)。

“近期，美歐個(gè)別少數(shù)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)暴露出的風(fēng)險(xiǎn)表明，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策的快速調(diào)整在產(chǎn)生外溢效應(yīng)的同時(shí)，也存在內(nèi)因影響?！毙苷J(rèn)為，過去長期低利率環(huán)境使部分金融機(jī)構(gòu)習(xí)慣于在利率低波動(dòng)性環(huán)境下擺布資產(chǎn)負(fù)債，缺乏對(duì)利率短期、大幅波動(dòng)的預(yù)期和敏感性。硅谷銀行的資產(chǎn)負(fù)債特征使其對(duì)利率變化更為敏感并最終引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

宣昌能認(rèn)為，從目前情況看，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通脹短期內(nèi)能否明顯回落還存在不確定性，繼續(xù)保持較高利率水平也可能對(duì)銀行業(yè)等金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行造成不利影響，這些都增大了貨幣政策調(diào)控面臨的“兩難”甚至“多難”。財(cái)富管理和資產(chǎn)配置對(duì)這些重要宏觀變量的變化十分敏感，由于不確定性、不穩(wěn)定因素增多，未來全球財(cái)富管理面臨的挑戰(zhàn)也在增大。

此外，全球財(cái)富管理論壇理事長、中國財(cái)政部原部長樓繼偉認(rèn)為，硅谷銀行破產(chǎn)事件的發(fā)生，提示著金融市場在貨幣政策變化中受到?jīng)_擊，為了免于出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)和FDIC共同發(fā)聲，保護(hù)儲(chǔ)戶的全部存款安全?，F(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)又要擴(kuò)張到其他的金融機(jī)構(gòu)了，美國會(huì)采取類似的政策。

“我國政府是高度重視防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，我們正在進(jìn)一步完善金融監(jiān)管，包括兩會(huì)后新設(shè)立的國家金融監(jiān)管總局，優(yōu)化和調(diào)整監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置和職能定位。”樓繼偉表示，未來，我國將繼續(xù)與各國的金融監(jiān)管合作，共同防范、化解全球金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)全球金融市場的穩(wěn)定和繁榮。

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