2022年2月25日，Keep正式啟動(dòng)在香港上市計(jì)劃。運(yùn)動(dòng)科技領(lǐng)域首家獨(dú)角獸企業(yè)，終于揭開其神秘面紗。自成立以來先后完成8輪融資，獲得軟銀、高瓴、騰訊、高盛等知名機(jī)構(gòu)青睞，估值達(dá)到20億美元（約合人民幣126億元）。
先簡(jiǎn)單介紹一下，Keep成立于2014年底，累計(jì)已擁有3億用戶。去年平均月活躍用戶（MAU）達(dá)到3440萬，約有74.1%年齡在30歲以下。此外，一線、新一線、二線城市的用戶占比達(dá)到52.2%。用戶全年在平臺(tái)總共記錄約17億次鍛煉。按月活躍用戶及用戶完成的鍛煉次數(shù)計(jì)算，它是中國(guó)及全球最大的線上健身平臺(tái)。
Keep創(chuàng)始人王寧是一位90后創(chuàng)業(yè)者，畢業(yè)于北京信息科技大學(xué)計(jì)算機(jī)專業(yè)。之所以想要做移動(dòng)健身應(yīng)用，源于一段失戀經(jīng)歷。當(dāng)時(shí)身高1.76米的他，體重達(dá)到180斤，簡(jiǎn)直就是一個(gè)大胖子的形象。再加上畢業(yè)要找工作，他害怕因?yàn)樾蜗蟛患驯幌訔?，于是下定決心減肥。
由于沒錢請(qǐng)私教，王寧便在網(wǎng)上搜索大量關(guān)于減肥和健身的資料，花了六七個(gè)月的功夫，琢磨出一整套減肥方案，并成功減去52斤。整個(gè)人脫胎換骨，自然引來同學(xué)和朋友的注目，時(shí)不時(shí)就有人詢問成功秘訣。在分享經(jīng)驗(yàn)的過程中，他萌生了做手機(jī)應(yīng)用的想法，于是拉上同學(xué)、朋友，總共4個(gè)人的團(tuán)隊(duì)開始創(chuàng)業(yè)。
前期，他們通過公眾號(hào)、社交平臺(tái)迅速積累起一批粉絲。等到Keep正式上線后，立刻成為健身圈熱議的對(duì)象，在iOS渠道的日下載量超過4萬。收獲100萬用戶，只用了105天；不到十個(gè)月的時(shí)間，用戶達(dá)到1000萬；上線不到3年，成為國(guó)內(nèi)首個(gè)用戶數(shù)破億的運(yùn)動(dòng)應(yīng)用。“自律給我自由”的slogan，也成為許多人的座右銘。
從一開始，Keep就選擇健身作為切入口，與聚焦跑步領(lǐng)域的咕咚、悅跑圈形成差異化競(jìng)爭(zhēng)。定位為“運(yùn)動(dòng)社交+免費(fèi)健身課程”平臺(tái)，憑借優(yōu)質(zhì)的免費(fèi)健身課程，逐漸構(gòu)建起健身愛好者社區(qū)，在運(yùn)動(dòng)后可以分享自己的進(jìn)步與心得，增加了用戶的黏性。
經(jīng)過八年發(fā)展，Keep已經(jīng)形成了以線上內(nèi)容、運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品與線下場(chǎng)景的服務(wù)閉環(huán)，為用戶提供全面的健身解決方案。截至去年底，平臺(tái)上的錄制健身課程超過1萬節(jié)，用戶跟隨錄播課記錄約10億次鍛煉次數(shù)；直播課程超過1.3萬節(jié)。
智能健身設(shè)備涵蓋智能單車、手環(huán)、瑜伽墊、啞鈴、運(yùn)動(dòng)服、護(hù)具和其他周邊。按商品交易總量計(jì)算，Keep是中國(guó)最大的瑜伽墊品牌，去年智能單車銷量排名國(guó)內(nèi)第一。
2019年、2020年、2021年前三季度，公司分別實(shí)現(xiàn)收入6.63億元、11.07億元、11.59億元。同期經(jīng)調(diào)整虧損凈額分別為3.66億元、1.06億元、6.96億元，換言之，三年累計(jì)至少虧掉11.68億元。
寫在最后
根據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，去年中國(guó)健身人群達(dá)到3.03億，預(yù)計(jì)2026年將達(dá)到4.2億。線上健身人群滲透率45.5%、人均年支出2596元，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)都遠(yuǎn)低于美國(guó)（67.9%，14268元）。這意味著，市場(chǎng)未來仍有巨大的發(fā)展空間。
有業(yè)內(nèi)人士分析指出，對(duì)于工具類、社區(qū)類應(yīng)用來說，如何變現(xiàn)和實(shí)現(xiàn)盈利是繞不開的話題。毛利率最高的會(huì)員及付費(fèi)內(nèi)容是一門好生意，但國(guó)內(nèi)消費(fèi)者為課程付費(fèi)的習(xí)慣遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有形成，很多人寧愿給私教花費(fèi)幾千上萬，卻不太愿意購(gòu)買在線課程。
所以Keep主要依靠電商業(yè)務(wù)，可健身器材、服飾等品類的售賣競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，很難形成護(hù)城河優(yōu)勢(shì)。再加上自身定位，用戶在不鍛煉的時(shí)候很少會(huì)打開。根據(jù)月活躍用戶數(shù)及用戶完成的鍛煉次數(shù)推算，平均每個(gè)用戶每年使用49.4次，大抵是每周只用一次。能否成功上市？未來的故事怎么講下去？我們且拭目以待。
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