新冠疫情大流行的第三個春天已經(jīng)過去。市場不再像前兩個春天里那樣充滿信心。持續(xù)高位的感染人數(shù)，愈加頻繁的靜態(tài)管理，不斷走低的經(jīng)濟指標(biāo)，讓人心生焦慮。
越南再次擠入中國人朋友圈的時間流：李嘉誠押注越南；越南經(jīng)濟強力復(fù)蘇，出口高速增長。儼然出現(xiàn)了一個“越南奇跡”，挑戰(zhàn)中國全球供應(yīng)鏈地位，還逐漸成為新的世界工廠。
越南是東南亞經(jīng)濟的縮影。整個東南亞都在從全球加速汲取人才與資本，不僅承接了相對低端的制造業(yè)的產(chǎn)能，還在技術(shù)創(chuàng)新上迸發(fā)出年輕的活力。
不僅如此，東南亞的第一代獨角獸上市，成為互聯(lián)網(wǎng)平臺公司。相比之下，中國的互聯(lián)網(wǎng)平臺公司正處于困境之中。
半年來，東南亞的獨角獸企業(yè)凈增6家，總估值增長了30%。中國的獨角獸企業(yè)凈增9家，總估值增長了9%。
東南亞的獨角獸企業(yè)主要誕生于消費互聯(lián)網(wǎng)與金融科技領(lǐng)域，約占70%。在過去兩年里，有大約6000萬東南亞人成為新的數(shù)字消費者，是當(dāng)?shù)厝丝诘?0%。東南亞像極了幾年前的中國，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)享受著網(wǎng)民紅利，新冠疫情推動了互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)與金融科技向消費者滲透，但年輕人比例更高。
金融科技是東南亞最熱門的行業(yè)之一。去年，東南亞約有1/3的風(fēng)險資金投向金融科技企業(yè)，與前一年相比，總金額直接翻了三倍。從2020年到2025年，全球數(shù)字錢包會從28億個增長為48億個，東南亞會是世界上數(shù)字錢包增長最快的地區(qū)。印尼互聯(lián)網(wǎng)券商平臺Ajaib，成立不到兩年，晉升為獨角獸企業(yè)。
在中國規(guī)范平臺經(jīng)濟的時候，東南亞的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向綜合性平臺野蠻生長。出行平臺Grab，被類比為“東南亞的Uber”，進入了金融支付領(lǐng)域，又進入了消費信貸領(lǐng)域；從游戲進入電商的Sea，被視為“東南亞的騰訊”，在金融上的投入更為激進，在支付、數(shù)字銀行與消費信貸領(lǐng)域高舉高打。它們都有龐大的用戶群體。
東南亞企業(yè)不會一直停留在消費科技層面，也不會滿足于一直是“誰的誰”。
更多選擇的商品，更便捷的支付，迫切需要東南亞供應(yīng)鏈技術(shù)與物流服務(wù)跟上節(jié)奏。服務(wù)于這些企業(yè)的數(shù)據(jù)公司與自動化公司，尚未成為獨角獸企業(yè)，但已經(jīng)構(gòu)成底層生態(tài)。它們也是東南亞從消費科技跨入硬科技的墊腳石。
東南亞正在吸聚越來越多的人才。正如硅谷受益于斯坦福，新加坡?lián)碛袛?shù)所全球排名領(lǐng)先的大學(xué)，輻射整個東南亞。東南亞第一代獨角獸企業(yè)的創(chuàng)始人，很多都有美國留學(xué)背景。Grab創(chuàng)始人陳炳耀，是一位80后華裔，在馬來西亞出生，就讀于哈佛；Sea創(chuàng)始人李小冬，在中國天津出生，就讀于斯坦福。
這個趨勢還在持續(xù)。最近20年來，越南留美本科生增長了12倍，高于中國的11倍；研究生階段，越南增長了近8倍，中國增長了3倍，整個東南亞增長了2倍。今后越南留美學(xué)生的增長速度會更快。
隨著東南亞第一代獨角獸企業(yè)排隊上市，或通過其他方式在資本市場退出，更多實現(xiàn)財富自由的年輕人加入創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的大軍。騰訊與阿里是中國創(chuàng)業(yè)者的黃埔軍校，而來自Grab，Lazada和Sea的三家新加坡科技寵兒，則已經(jīng)創(chuàng)立或經(jīng)營著1000多家公司。如果Sea是一家中國公司，它的市值已經(jīng)能擠掉拼多多和百度，進入前五。隨著下一代獨角獸企業(yè)上市，人才會加速向市場釋放。
還有來自全球互聯(lián)網(wǎng)巨頭海外業(yè)務(wù)人才的外溢。中國的阿里巴巴與字節(jié)跳動，美國的亞馬遜、蘋果與谷歌，都在新加坡?lián)碛袇^(qū)域總部。不僅是本土人才，很多外籍或移民人士在東南亞創(chuàng)業(yè)。在多個國家嚴(yán)打加密貨幣與區(qū)塊鏈的時候，很多創(chuàng)業(yè)者遠(yuǎn)渡來到這里。
風(fēng)險資本愿意為他們的夢想買單。總部位于新加坡的初創(chuàng)企業(yè)，獲得了最多的風(fēng)險融資。很多投資者甚至政策制定者認(rèn)為，新加坡的成功源于穩(wěn)定的政治、親商的法律以及開放的市場。
最近三年來，東南亞企業(yè)獲得的風(fēng)險投資總額，僅為中國企業(yè)同期的1/6，但增速卻是中國的2倍。在東南亞國家中，最近熱炒的越南，風(fēng)險投資活動相對不那么活躍；體量較大的新加坡與印度尼西亞，活躍程度超過中國；投向菲律賓與馬來西亞的風(fēng)險資金驟然上升。原先扎根于中國本土的風(fēng)險投資機構(gòu)，也從專注跨境轉(zhuǎn)變?yōu)閷で蠛Ｍ獗就镣顿Y機會。
不過中國獨角獸總量還遠(yuǎn)超東南亞，達(dá)到174個，而東南亞僅有26個。中國創(chuàng)投圈里，有“第二次下南洋”之說。尤其是在金融科技領(lǐng)域，還有區(qū)塊鏈和加密經(jīng)濟領(lǐng)域，以新加坡為中心的東南亞，已經(jīng)直接吸引了數(shù)以千計來自中國大陸的創(chuàng)業(yè)者和投資人。
以往人們說起產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，總是不看好東南亞的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。但資本正在迅速改變這一切。產(chǎn)業(yè)資本也在涌入，谷歌和Meta計劃投資通往東南亞與日本的新海底電纜，以改善整個亞太地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)連接。
中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭國內(nèi)重心轉(zhuǎn)向硬科技，但軟實力卻在向海外拓展。騰訊、阿里巴巴參投了多家獨角獸企業(yè)。它們還潛移默化地輸出了中國商業(yè)模式。最近五年的并購交易中，來自中國的資金排名第二，僅次于本土力量的新加坡。
多個東南亞國家已經(jīng)宣布跨入抗疫的新階段。在疫情之前，新加坡、雅加達(dá)、吉隆坡三個城市間的國際航班，是全世界最繁忙的。好幾路資本正在向東南亞匯聚。它們將成為創(chuàng)新全球化的一部分。中國會迎來更多挑戰(zhàn)，還是更多機遇，要把主動權(quán)握在自己手里。
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關(guān)鍵詞： 不止越南在搶供應(yīng)鏈 東南亞的平臺經(jīng)濟也在崛起 全球供應(yīng)
