大家好，我是電動(dòng)車(chē)公社的社長(zhǎng)。
身價(jià)超1300億的寧德時(shí)代二當(dāng)家黃世霖，辭職了！
這位原·寧德時(shí)代的副董事長(zhǎng)兼副總經(jīng)理，不只是聯(lián)合創(chuàng)始人級(jí)別的元老人物，同時(shí)也是寧德時(shí)代的第二大股東，手里捏著寧德時(shí)代10.61%的股權(quán)。
(資料圖片)
根據(jù)寧德時(shí)代的市值進(jìn)行推算，黃世霖?fù)碛械墓煞菘們r(jià)約1356億元，這也是黃世霖被稱(chēng)為“億萬(wàn)富豪”的來(lái)源。
無(wú)論在職位還是股權(quán)上，黃世霖在寧德時(shí)代都有著舉足輕重的作用。而這樣的“二號(hào)人物”選擇離開(kāi)寧德時(shí)代，難免會(huì)引發(fā)行業(yè)內(nèi)的諸多猜想。
是“心委屈了”？還是“錢(qián)沒(méi)給夠”？
不過(guò)按寧德時(shí)代官方的說(shuō)法，事情很有可能是這樣的：黃世霖身負(fù)重任在外二次創(chuàng)業(yè)，替寧德時(shí)代在儲(chǔ)能領(lǐng)域上打下一片天。
仔細(xì)想想，這也不無(wú)可能。
在黃世霖的任職列表里有一家“時(shí)代星云”，這是一家由寧德時(shí)代與星云股份合資成立的公司，其核心業(yè)務(wù)正是光儲(chǔ)充檢。
而“光儲(chǔ)充檢”所代表的的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，一早就被黃世霖所看好，并且已經(jīng)成為寧德時(shí)代的一項(xiàng)重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。
2021年的財(cái)報(bào)顯示，寧德時(shí)代儲(chǔ)能業(yè)務(wù)增速高達(dá)601%，營(yíng)收占比從2020年的3.86%上升至10.45%。
與此同時(shí)，是寧德時(shí)代整體業(yè)務(wù)的營(yíng)收增長(zhǎng)、利潤(rùn)下降。
雖然“寧王”依舊是全球動(dòng)力電池市場(chǎng)占有量第一，但動(dòng)力電池領(lǐng)域的格局早已成了“群狼環(huán)伺”的復(fù)雜局面，比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科等一眾廠商正蠢蠢欲動(dòng)，想要爭(zhēng)奪“寧王”的市場(chǎng)。
想繼續(xù)當(dāng)老大，當(dāng)然不能躺在功勞簿上，寧德時(shí)代想必也很清楚，自己需要尋找其他的潛在增長(zhǎng)業(yè)務(wù)。
01. “我一進(jìn)門(mén)就看見(jiàn)常威在打來(lái)福！”
其實(shí)近期寧德時(shí)代給人最大的印象，不是“寧王牛X”，而是“寧王霸氣”的官司纏身（霸氣還是貶義的）。
8月的第一天，寧德時(shí)代再次提起了一項(xiàng)針對(duì)中創(chuàng)新航的訴訟，索賠金額1.3億。
此時(shí)，中創(chuàng)新航面臨的，由寧德時(shí)代提出的專(zhuān)利侵權(quán)訴訟，總索賠金額已經(jīng)達(dá)到了6.48億。
在動(dòng)輒200個(gè)億起步的新能源車(chē)圈里，6.48億似乎也并不是很多嘛。
但是對(duì)于家底尚且不算豐厚的中創(chuàng)新航來(lái)說(shuō)，整個(gè)公司2021年?duì)I收只有68個(gè)億，凈利潤(rùn)更是才1.1億元，至于2020年，公司還在虧損。
這6.48億，可能中創(chuàng)新航根本拿不出來(lái)。
更讓局面雪上加霜的是，中創(chuàng)新航本來(lái)打算今年赴港上市，3月份的時(shí)候招股書(shū)都正式提交了，如果這起官司中創(chuàng)新航打輸了，那么別說(shuō)IPO，恐怕整個(gè)公司的現(xiàn)金流都要賠的一干二凈。
無(wú)獨(dú)有偶，中創(chuàng)新航并不是唯一一個(gè)被寧德時(shí)代告上法庭的，隔壁蜂巢能源就剛剛結(jié)束與寧德時(shí)代的官司。
蜂巢能源之所以面臨寧德時(shí)代提起的訴訟，是源于一場(chǎng)人才的爭(zhēng)奪。
9名前寧德時(shí)代員工，在2018-2019年期間，加入了保定億新和無(wú)錫天宏，而這兩家實(shí)際是歸屬于蜂巢能源旗下的公司。
因此，9名員工就涉嫌違反了在寧德時(shí)代簽署的競(jìng)業(yè)協(xié)議，被要求賠償違約金。
官司從今年2月開(kāi)始打，7月雙方和解，以蜂巢能源向?qū)幍聲r(shí)代支付500萬(wàn)元和解款而告終。
而再往前還有一起：2020年，寧德時(shí)代起訴塔菲爾專(zhuān)利侵權(quán)，獲賠2330萬(wàn)元。
不過(guò)兩年時(shí)間，堂堂“寧王”就發(fā)動(dòng)了三起針對(duì)動(dòng)力電池新秀企業(yè)的訴訟，很難說(shuō)這不是故意的。
至少當(dāng)事方就或明或暗的這樣點(diǎn)出來(lái)過(guò)。
蜂巢能源表示，“并不存在‘構(gòu)成不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)’……蜂巢能源現(xiàn)有的專(zhuān)利、技術(shù)、生產(chǎn)均不受任何影響?！?/p>
中創(chuàng)新航則發(fā)布聲明，“‘保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)就是保護(hù)創(chuàng)新’，但打著‘保護(hù)創(chuàng)新’的旗號(hào)，利用涵蓋公用技術(shù)的無(wú)創(chuàng)新性專(zhuān)利，對(duì)同行業(yè)行惡意打壓之實(shí)，違背專(zhuān)利 fa ‘促進(jìn)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展’的立 fa 宗旨?！?/p>
尤其這兩年，也恰好是寧德時(shí)代增長(zhǎng)壓力與日俱增，市場(chǎng)占有量也被后起之秀不斷擠壓的時(shí)間。
02. “寧王”的江山
目前索賠金額最高的中創(chuàng)新航，就是家典型的、跟寧德時(shí)代“搶地盤(pán)”的公司。
中創(chuàng)新航是中國(guó)第三大動(dòng)力電池廠商，僅次于寧德時(shí)代和比亞迪之后，裝車(chē)量占比從2021年的5.9%上升到了2022年上半年的7.58%。
與之相比，寧德時(shí)代的裝機(jī)量占比，已經(jīng)從2021年的52.1%下滑到了47.67%。
雖然總體裝機(jī)量上寧德時(shí)代仍舊一騎絕塵，但市場(chǎng)占比的下滑已經(jīng)足夠讓“寧王”提高警惕了。
因?yàn)槠渲写讼碎L(zhǎng)的市場(chǎng)占有量，幾乎全部都是中創(chuàng)新航從寧德時(shí)代“挖”來(lái)的，包括廣汽這個(gè)中創(chuàng)新航最大的客戶。
其實(shí)在最開(kāi)始，盡管寧德時(shí)代和中創(chuàng)新航都是廣汽的電池供應(yīng)商，但中創(chuàng)新航的地位只是“plan B”。
然而經(jīng)過(guò)一次廣汽傳祺GE3電池供應(yīng)不足的影響，廣汽下決心與寧德時(shí)代“合離”，轉(zhuǎn)而“扶正”中創(chuàng)新航，以求讓自己即將推出的新能源獨(dú)立品牌，在動(dòng)力電池上能獲得更多的主動(dòng)權(quán)。
于是廣汽幾乎是一手拉起了中創(chuàng)新航。2021年，廣汽埃安使用的動(dòng)力電池，中創(chuàng)新航占比65%。至此，中創(chuàng)新航算是代替寧德時(shí)代在廣汽上位了。
在廣汽上演的這一起新舊交替，并不是國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)上的孤例。
中創(chuàng)新航以外，蜂巢能源、億緯鋰能也在不斷拓寬著自己的朋友圈，以“二供”、“三供”的身份著手，期待自己有一天能在某個(gè)車(chē)企里取寧德時(shí)代而代之。
盡管寧德時(shí)代仍處于銷(xiāo)量節(jié)節(jié)攀升的階段，但這更多地要?dú)w功于市場(chǎng)——目前整個(gè)動(dòng)力電池市場(chǎng)仍處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。
并不是只有寧德時(shí)代切到的蛋糕變大，而是整個(gè)蛋糕都在變大。
因此擴(kuò)產(chǎn)能，就成為二線動(dòng)力電池廠商彎道超車(chē)的一個(gè)絕佳選擇。寧德時(shí)代在全球各地建廠規(guī)劃產(chǎn)能，其他電池企業(yè)一樣如此。
就以2025年作為統(tǒng)一的時(shí)間節(jié)點(diǎn)來(lái)看吧，寧德時(shí)代規(guī)劃的產(chǎn)能是600GWh，中創(chuàng)新航為500GWh、國(guó)軒高科為300GWh、蜂巢能源為600GWh。
暫且不論各家的產(chǎn)能規(guī)劃，想要實(shí)現(xiàn)都是什么樣的難度，單是規(guī)劃本身，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)就已明顯呈現(xiàn)出“圍剿寧王”的態(tài)勢(shì)。
現(xiàn)在寧德時(shí)代穩(wěn)居龍頭，可誰(shuí)能預(yù)測(cè)3年之后的情況呢？
“寧王”現(xiàn)在的各種打壓動(dòng)作，或許可以證明，他急了。
03. 不甘為“魚(yú)肉”的車(chē)企，
想當(dāng)“刀俎”了
說(shuō)起來(lái)，廣汽似乎是真的跟寧德時(shí)代“有仇”，減少合作了還不行，還得打嘴 炮。
7月份的動(dòng)力電池大會(huì)上，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪就因“炮轟”寧德時(shí)代而貢獻(xiàn)了一句熱搜：
“動(dòng)力電池成本已經(jīng)占到汽車(chē)的40%、50%、60%，并且在不斷增加，那我現(xiàn)在不是給寧德時(shí)代打工嗎？”
對(duì)于在場(chǎng)的諸多車(chē)企來(lái)說(shuō)，這句話簡(jiǎn)直是說(shuō)出了他們的心聲。不客氣地說(shuō)，新能源車(chē)企早已“苦電池廠久矣”。
不過(guò)，寧德時(shí)代并不愿意背這個(gè)鍋。
轉(zhuǎn)眼過(guò)了一天，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱就隔空回應(yīng)：
“平常也遇到一些客戶對(duì)我們的抱怨，說(shuō)整車(chē)廠基本上不是很賺錢(qián)，是不是你們電池廠（商）把利潤(rùn)都拿走了？事實(shí)上寧德時(shí)代今年雖然還沒(méi)虧本，但也在盈利的邊緣上掙扎，非常痛苦。利潤(rùn)往哪兒走，大家也可以想象。”
這番話，相當(dāng)于是把鍋又甩到了電池上游的礦企身上。
國(guó)內(nèi)兩家鋰業(yè)巨頭的財(cái)報(bào)，的確也在側(cè)面支撐了這個(gè)觀點(diǎn)。
2022年上半年，贛鋒鋰業(yè)預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)72億元至90億元，同比暴漲將近4、5倍；天齊鋰業(yè)的預(yù)計(jì)盈利更是達(dá)到96億元至116億元，同比增長(zhǎng)至少110倍。
如此夸張的數(shù)字，讓還在虧損的造車(chē)新勢(shì)力、以及利潤(rùn)率下滑的寧德時(shí)代，都嘆為觀止。
一番“論戰(zhàn)”論到了這個(gè)地步，寧德時(shí)代和車(chē)企雙方也就差不多偃旗息鼓了。然而車(chē)企對(duì)寧德時(shí)代的“積怨已久”，卻遠(yuǎn)沒(méi)有消退。
因?yàn)檫@不止是利潤(rùn)多少的問(wèn)題，更涉及到產(chǎn)業(yè)鏈中的話語(yǔ)權(quán)。
之前我在一篇聊自動(dòng)駕駛的文章里提過(guò)，新能源車(chē)企和傳統(tǒng)車(chē)企的不同，有一部分就體現(xiàn)在了供應(yīng)鏈上面。
傳統(tǒng)車(chē)企是通過(guò)一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)這樣不同級(jí)別的供應(yīng)商來(lái)提供零部件，因而更青睞“打包方案”；而新能源車(chē)企則更喜歡“親身參與”，在產(chǎn)業(yè)鏈上的參與度更多，很大程度上，原有的一級(jí)供應(yīng)商已經(jīng)開(kāi)始被新能源車(chē)企本身所替代。
原因很簡(jiǎn)單，產(chǎn)業(yè)鏈越長(zhǎng)，車(chē)企受限就越大；而產(chǎn)業(yè)鏈越多掌握在自己手里，車(chē)企的控制力就越強(qiáng)。
與其干點(diǎn)啥都得考慮供應(yīng)商的態(tài)度和規(guī)劃，不如把供應(yīng)商的活搶過(guò)來(lái)自己干。
廣汽新能源為什么要轉(zhuǎn)而扶持中創(chuàng)新航？還不是為了保證自家車(chē)型的動(dòng)力電池供應(yīng)。
“蔚小理”集體投資欣旺達(dá)，也是出于同樣的道理。
除了多選幾家供應(yīng)商，雞蛋不放在一個(gè)籃子里，新能源車(chē)企還在做的一件事就是自研。
無(wú)論是零跑的CTC技術(shù)，還是比亞迪的CTB技術(shù)，都屬于電池封裝在電池車(chē)身一體化方向上的努力。
車(chē)企研發(fā)這個(gè)技術(shù)，相當(dāng)于把動(dòng)力電池“封裝”這項(xiàng)工作，從電池廠商那里簡(jiǎn)化掉了。從此車(chē)企只需要向動(dòng)力電池廠商購(gòu)買(mǎi)電芯。
這種方式可以帶給車(chē)企更多的自由度。
為啥新能源品牌推出的首款車(chē)型都是SUV？
因?yàn)殡姵匕嫉目臻g大啊，為了不讓車(chē)內(nèi)空間被擠壓的過(guò)于局促，就采用底盤(pán)更高、整體車(chē)身更大的車(chē)型，這樣可發(fā)揮的空間才更多。
還有車(chē)企更進(jìn)一步，干脆開(kāi)始自研電池，比如蔚來(lái)、哪吒和廣汽。當(dāng)電池研發(fā)成功，這些車(chē)企將會(huì)更加“自由”。
但反過(guò)來(lái)說(shuō)，自研和“多保險(xiǎn)”在不斷增加車(chē)企的話語(yǔ)權(quán)，卻也在削減動(dòng)力電池廠商的話語(yǔ)權(quán)。長(zhǎng)此以往，電池企業(yè)能做的工作將越來(lái)越少，在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位也會(huì)逐漸下降，寧德時(shí)代這樣的企業(yè)將再也不復(fù)曾經(jīng)的“王者之風(fēng)”。
某種程度上，這份可能的未來(lái)比行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，更加讓寧德時(shí)代焦慮。
于是，寧德時(shí)代一邊嘴上對(duì)車(chē)企“喊冤”，一邊想盡辦法拓寬著自己的業(yè)務(wù)范圍，動(dòng)力電池之外，儲(chǔ)能、換電都是不能放過(guò)的新方向。
04. 寫(xiě)在最后
在6月，寧德時(shí)代曾經(jīng)因?yàn)椤?strong>花230億買(mǎi)理財(cái)”的新聞引爆車(chē)圈。
很多人紛紛質(zhì)疑，通過(guò)股票 定增獲得的450億資金，居然拿一半出來(lái)理財(cái)，理財(cái)這個(gè)項(xiàng)目可沒(méi)有出現(xiàn)在那5個(gè)擴(kuò)產(chǎn)和研發(fā)的項(xiàng)目里啊？
雖然事后根據(jù)寧德時(shí)代的回應(yīng)得知，這筆錢(qián)是因?yàn)橥顿Y周期過(guò)長(zhǎng)而出現(xiàn)的“階段性閑置”資金，公司對(duì)其進(jìn)行現(xiàn)金管理無(wú)可厚非。
但這個(gè)解釋其實(shí)并不能很好地說(shuō)服大眾。
在大家看來(lái)，寧德時(shí)代作為動(dòng)力電池行業(yè)當(dāng)之無(wú)愧的龍頭老大，自然該承擔(dān)起更多的社會(huì)責(zé)任，在技術(shù)研發(fā)等方面采取更多投入，為行業(yè)內(nèi)的其他企業(yè)做個(gè)良好的表率。而理財(cái)，并不能對(duì)研發(fā)有什么實(shí)質(zhì)性的貢獻(xiàn)。
并且近一兩年以來(lái)，寧德時(shí)代變得越來(lái)越“霸道”，有種想要排擠開(kāi)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，壟斷動(dòng)力電池市場(chǎng)的苗頭，這更影響了大眾對(duì)公司的觀感。
畢竟，我們的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)之所以能發(fā)展起來(lái)，離不開(kāi)充分而激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。動(dòng)力電池領(lǐng)域壓倒性的一枝獨(dú)秀，或許是寧德時(shí)代的夢(mèng)寐以求，卻不是消費(fèi)者想要的行業(yè)環(huán)境。
關(guān)鍵詞： 寧德時(shí)代二當(dāng)家?guī)?300億身家辭職寧王還能?chē)虖埖綆讜r(shí)
