8月24日，準(zhǔn)上市公司樂華娛樂（HK:02306）發(fā)布公告，稱其將于2022年8月24日-31日招股，擬全球發(fā)售約1.33億股股份，其中香港公開發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有15%超額配股權(quán)，最多募資11.27億港元。
根據(jù)公告，樂華娛樂的招股區(qū)間為每股發(fā)售股份6.80港元至8.50港元，每手400股，預(yù)期股份將于2022年9月7日上午九時正開始在聯(lián)交所買賣。換句話說，樂華娛樂預(yù)計將在9月7日在港交所掛牌上市。
公告顯示，樂華娛樂引入了3名基石投資者，合共認(rèn)購2.759億港元的發(fā)售股份。其中，嘉實資本（嘉實基金）、藍(lán)色光標(biāo)（SZ:300058）和貓眼娛樂（HK:01896）分別認(rèn)購1.567億港元、8000萬港元、3920萬港元的發(fā)售股份。
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據(jù)樂華娛樂董事兼總裁孫一丁介紹，公司引入的基石投資者是公司在整個藝人生態(tài)中的合作伙伴，如公司與藍(lán)色光標(biāo)就虛擬藝人發(fā)展，已經(jīng)建立合資公司。而貓眼娛樂則是公司的上游平臺之一，未來料將有更多包括劇集、電影方面的投入。
孫一丁還表示，目前元宇宙概念非常受市場追捧，而虛擬藝人是元宇宙大概念下的小分支，亦是泛娛樂產(chǎn)業(yè)進入元宇宙的必要通道，未來樂華將打造更多虛擬藝人，建立“虛擬樂華”并與技術(shù)公司和大型公司合作。
根據(jù)弗若斯特沙利文，中國泛娛樂市場的規(guī)模由2017年約人民幣2992億元增加至2021年約7003億元，2017年至2021年的復(fù)合年增長率為23.7%；預(yù)期總市場規(guī)模將于2026年達至約13456億元，2021年至2026年的復(fù)合年增長率為14.0%。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，樂華娛樂的全稱為北京樂華圓娛文化傳播有限公司。此前，樂華娛樂曾以“樂華文化”為簡稱于2015年9月22日在新三板掛牌交易，代碼為“833564”。但在2018年3月，樂華文化則公告稱，將在2018年3月22日起在新三板終止掛牌。
樂華娛樂在招股書中稱，該公司是中國知名的藝人管理公司。根據(jù)弗若斯特沙利文，按2021年的藝人管理收入計，該公司的市場份額為1.9%，在中國藝人管理公司中排名第一。據(jù)介紹，樂華娛樂旗下?lián)碛型跻徊?、孟美岐、韓庚和范丞丞等藝人。
其中，韓庚也是樂華娛樂的股東之一。本次沖刺上市前，韓庚持股2.35%，空中網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人楊寧持股0.95%。同時，樂華娛樂執(zhí)行董事、董事長兼首席執(zhí)行官杜華持股50.18%，孫一丁持股3.31%，阿里巴巴影業(yè)持股14.25%，華人文化持股14.25%，量子躍動持股4.74%。
據(jù)招股書披露，樂華娛樂分別于2014年、2018年及2020年引入華人文化（CMC資本關(guān)聯(lián)公司，上海文投聯(lián)屬公司之一）、北京量子躍動科技有限公司（字節(jié)跳動關(guān)聯(lián)公司，簡稱“量子躍動”）和浙江東陽阿里巴巴影業(yè)有限公司（簡稱“東陽阿里巴巴影業(yè)”）成為其投資者。
其中，上海文投、量子躍動、東陽阿里巴巴影業(yè)分別出資約2.55億元、1.25億元和2.78億元參與投資。其中，上海文投2014年認(rèn)購的每股成本為2.38元，量子躍動2018年認(rèn)購的每股成本為3.51元，東陽阿里巴巴影業(yè)的成本則為每股2.60元。
若此次樂華娛樂成功上市，上海文投、量子躍動、東陽阿里巴巴影業(yè)的投資收益都將翻倍。
自2009年成立以來，樂華娛樂已發(fā)展成為由三個互補業(yè)務(wù)板塊（即藝人管理、音樂IP制作及運營以及泛娛樂業(yè)務(wù)）組成的文化及娛樂平臺。截至最后實際可行日期，該公司擁有由66名簽約藝人及71名入選該公司的專業(yè)訓(xùn)練生計劃的優(yōu)秀訓(xùn)練生。
招股書顯示，2019年、2020年和2021年，樂華娛樂的收入分別為6.31億元、9.22億元和12.90億元，復(fù)合年增長率為43.0%；凈利潤分別約為1.19億元、2.92億元和3.35億元，復(fù)合年增長率為67.6%。
2019年、2020年和2021年，樂華娛樂的經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為1.19億元、2.96億元和3.95億元。而在2022年前4個月，樂華娛樂的收入為3.53億元，同比增長3.40%；凈利潤8052.0萬元，同比減少27.3%；調(diào)整后凈利潤1.28億元，同比增長3.1%。
此外，樂華娛樂子公司樂華有限公司曾在2020年10月向股東宣派股息2.0億元。2022年3月，樂華娛樂在遞交上市申請前再度派付股息4.0億元。以此來看，樂華娛樂在上市前一年的利潤已經(jīng)全部被現(xiàn)有股東提前“瓜分”。
關(guān)鍵詞： 樂華娛樂上市在即多名股東收益將翻倍 藍(lán)標(biāo)、貓眼等入局
