記者 | 尹靖霏 陳慧東
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在歷經(jīng)去年股價(jià)大跌23.56%后，2023年開(kāi)年以來(lái)東方日升（300118.SZ）股價(jià)補(bǔ)漲，截至2月24日股價(jià)2個(gè)月內(nèi)漲幅近23.93%，報(bào)30.76元/股。
股價(jià)震蕩背后是資本市場(chǎng)對(duì)于電池路徑技術(shù)的輪番炒作。TOPcon、異質(zhì)結(jié)、IBC、鈣鈦礦炒作不斷。電池環(huán)節(jié)將是未來(lái)一段時(shí)間光伏行業(yè)的最大變數(shù)——這一點(diǎn)已成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。
作為異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)的代表方之一，東方日升產(chǎn)品中心高級(jí)經(jīng)理吳雪林日前在在蘇州舉辦的光能杯創(chuàng)新分享會(huì)上，告訴界面新聞?dòng)浾撸骸笆褂肨OPcon電池4年可以收回成本，使用異質(zhì)結(jié)電池可能要4年半或者5年收回成本，這也是一個(gè)較為現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。但還是有大概占比在10%至20%的客戶會(huì)選擇技術(shù)較為領(lǐng)先的產(chǎn)品，因?yàn)閺拈L(zhǎng)遠(yuǎn)收益率考慮，異質(zhì)結(jié)的投資收益率依然要是比TOPCon高?！?/p>
東方日升近年正在加大對(duì)異質(zhì)結(jié)電池路線的資金投入， 2022年7月擬投152億元押注15GWN型異質(zhì)結(jié)電池片與15GW太陽(yáng)能組件?。東方日升的異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)目前市場(chǎng)反饋如何？成本痛點(diǎn)在哪？將何時(shí)實(shí)現(xiàn)真正的產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?？當(dāng)前的異質(zhì)結(jié)領(lǐng)域，垂直一體化巨頭和新晉“玩家”眾多，隨之帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題何解？
以下為界面新聞對(duì)吳雪林采訪實(shí)錄，內(nèi)容有刪節(jié)。
界面新聞：東方日升目前在實(shí)現(xiàn)異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；泻尉唧w規(guī)劃？2023年會(huì)否成為公司異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的元年？
吳雪林：與TOPcon電池片路線相比，異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)在電池片效率、發(fā)電量增益等方面具有碾壓性的優(yōu)勢(shì)。對(duì)于東方日升等異質(zhì)結(jié)廠商來(lái)說(shuō)，異質(zhì)結(jié)電池的技術(shù)也是非常成熟的。之所以異質(zhì)結(jié)廠商近年才開(kāi)始著重布局這項(xiàng)技術(shù)，主要是因?yàn)槿昵叭毡舅上聦⑦@套技術(shù)申請(qǐng)了專(zhuān)利保護(hù)，所以到了2015年以后專(zhuān)利解封后，國(guó)內(nèi)廠商才開(kāi)始考慮針對(duì)這項(xiàng)技術(shù)路線去著重投入。
東方日升在異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)路線其實(shí)發(fā)力較早，在2019年相關(guān)產(chǎn)線建成后，公司的異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)品基本上已經(jīng)行銷(xiāo)全球，在東南亞、拉美、歐洲市場(chǎng)都有基礎(chǔ)，在行業(yè)內(nèi)算是在量產(chǎn)和銷(xiāo)售經(jīng)驗(yàn)各方面有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。目前公司的“寧海5GW型超低碳高效異質(zhì)結(jié)電池片項(xiàng)目”處于正常建設(shè)中，應(yīng)當(dāng)會(huì)在今年二季度，我們會(huì)把這5GW產(chǎn)能大批量地投放市場(chǎng)。
2022年到目前，可以說(shuō)異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)發(fā)展處在明顯的加速期，但2023年會(huì)否成為異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用元年，關(guān)鍵還要看真正的產(chǎn)能或者是出貨增量如何，以及技術(shù)路徑取得的切實(shí)發(fā)展。
界面新聞：異質(zhì)結(jié)和TOPcon技術(shù)路線之爭(zhēng)尚未塵埃落定，您認(rèn)為異質(zhì)結(jié)電池何時(shí)會(huì)真正迎來(lái)技術(shù)和市場(chǎng)的爆發(fā)期？
吳雪林：目前制約異質(zhì)結(jié)發(fā)展的主要因素是成本問(wèn)題，因?yàn)楫愘|(zhì)結(jié)電池非硅成本比TOPcon高5分到1毛每瓦，這部分需要經(jīng)由超薄（小于120微米）硅片來(lái)降本，即可做到組件端與TOPcon成本持平。
至于異質(zhì)結(jié)電池何時(shí)會(huì)真正迎來(lái)技術(shù)和市場(chǎng)的爆發(fā)期，我覺(jué)得還需要等整個(gè)市場(chǎng)到時(shí)候去驗(yàn)證，因?yàn)檫@是一個(gè)長(zhǎng)久性的過(guò)程。畢竟說(shuō)實(shí)話我們?cè)诠杵?、硅料等環(huán)節(jié)還不算是龍頭，所以想走差異化競(jìng)爭(zhēng)的路子，在大家更多地把精力時(shí)間放到TOPcon路線的同時(shí)，我們?cè)诋愘|(zhì)結(jié)路線上成為先行者的一個(gè)角色。
具體異質(zhì)結(jié)電池將在哪一年迎來(lái)爆發(fā)，如果公司異質(zhì)結(jié)產(chǎn)品今年能達(dá)到20GW至30GW的電池片出貨量，達(dá)到出貨量占全球電池銷(xiāo)量350GW的5%至10%的時(shí)候，基本上有機(jī)會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)的機(jī)會(huì)，所以可以更多關(guān)注下半年出貨量。
界面新聞：有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，異質(zhì)結(jié)電池是真正電池技術(shù)的迭代，會(huì)給相關(guān)企業(yè)研究、資金實(shí)力帶來(lái)一些挑戰(zhàn)。異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)路線比較適合新進(jìn)入光伏行業(yè)的投資者，且要有一定的資本實(shí)力可以支持企業(yè)研發(fā)的持續(xù)性投入，在現(xiàn)有光伏行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局下，先發(fā)展TOPcon電池技術(shù)來(lái)升級(jí)現(xiàn)有技術(shù)更為穩(wěn)妥，需要的投資也相對(duì)更少。請(qǐng)問(wèn)您是否認(rèn)同這種說(shuō)法？
吳雪林：首先，TOPcon與異質(zhì)結(jié)電池片兩個(gè)路線的本質(zhì)性區(qū)別在于，前者是基于PERC光伏電池技術(shù)路線的基礎(chǔ)上，疊加了一些提效的措施，延長(zhǎng)了電池設(shè)備一段時(shí)間的壽命。
從本質(zhì)上來(lái)講，TOPcon只是承接了現(xiàn)有的電池片產(chǎn)能，讓廠商現(xiàn)有的設(shè)備投資更大地發(fā)揮其投資價(jià)值。多數(shù)目前更著重于發(fā)展TOPcon技術(shù)路徑的廠商也是基于延續(xù)其投資壽命考慮，新投入的產(chǎn)能更多地去考慮異質(zhì)結(jié)技術(shù)則是一個(gè)較好的機(jī)會(huì)。
因此如果電池廠家以原有的產(chǎn)能去改造TOPcon是非常明智的決定，因?yàn)楦脑霻OPcon技術(shù)目前還能為企業(yè)帶來(lái)一些溢價(jià)。但要是以全新產(chǎn)線大規(guī)模地去投入TOPcon可能就是在跟隨大流了，全新產(chǎn)能直接上210尺寸的異質(zhì)結(jié)是更明智的選擇。
界面新聞：目前東方日升的客戶對(duì)于異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)品態(tài)度如何？
吳雪林：目前很大一部分客戶還是保留著傳統(tǒng)的思維，覺(jué)得是應(yīng)當(dāng)盡早地收回電站投資。但是至于考慮到長(zhǎng)期的比如說(shuō)25年30年的投資收益，成本差距就會(huì)被放在第二位。比如使用TOPcon電池4年可以收回成本，使用異質(zhì)結(jié)電池可能要4年半或者5年收回成本，這也是一個(gè)較為現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。但還是有大概占比在10%至20%的客戶會(huì)選擇技術(shù)較為領(lǐng)先的產(chǎn)品，因?yàn)閺拈L(zhǎng)遠(yuǎn)收益率考慮，異質(zhì)結(jié)的投資收益率的話依然還是比TOPCon要高的。
界面新聞：如您所說(shuō)，目前只有10%至20%的客戶認(rèn)同異質(zhì)結(jié)電池的投資思路，您會(huì)不會(huì)對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期前景存在擔(dān)憂？
吳雪林：兩三年之內(nèi)我不擔(dān)憂。因?yàn)槟壳皝?lái)看異質(zhì)結(jié)的產(chǎn)品基本市場(chǎng)上供不應(yīng)求，當(dāng)然客戶會(huì)考慮價(jià)格是否優(yōu)惠的問(wèn)題，所以異質(zhì)結(jié)廠商前期可能存在讓利、成本打平，甚至稍微虧一點(diǎn)的問(wèn)題。但對(duì)于我們的央國(guó)企、國(guó)外的客戶，都認(rèn)為異質(zhì)結(jié)產(chǎn)品的性能、受市場(chǎng)歡迎程度等方面更優(yōu)秀。
界面新聞：預(yù)計(jì)在今年，公司異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)品的降本增效會(huì)達(dá)到怎樣的目標(biāo)？
吳雪林：成本方面，目前我們異質(zhì)結(jié)產(chǎn)品成本是比TOPcon高，但后續(xù)會(huì)通過(guò)技術(shù)發(fā)展實(shí)現(xiàn)成本水平看齊TOPcon，甚至?xí)萒OPcon在業(yè)內(nèi)更有競(jìng)爭(zhēng)力。
界面新聞：異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)新晉“玩家”眾多，多家企業(yè)正在進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。請(qǐng)問(wèn)如何看待隨之而來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題？
吳雪林：我認(rèn)為至少在兩三年以內(nèi)，異質(zhì)結(jié)廠家之間不會(huì)存在過(guò)于激烈的競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)槟壳案骷夜镜漠愘|(zhì)結(jié)產(chǎn)品實(shí)際產(chǎn)能都不大，真正存在差異的只有產(chǎn)品設(shè)計(jì)，銷(xiāo)售渠道與成本高低的問(wèn)題。
產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題反而更值得警惕。目前行業(yè)內(nèi)也有很多公司在走異質(zhì)結(jié)電池這條路線，據(jù)我所知，2023年TOPCon電池預(yù)估新增產(chǎn)能約在150GW到200GW，異質(zhì)結(jié)電池預(yù)估新增產(chǎn)能40GW到60GW。但是預(yù)計(jì)明年新增的電池產(chǎn)能就不會(huì)那么多了，我認(rèn)為很多公司在新建的產(chǎn)能里面大力投資TOPCon存在較高風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐坏┯刑飚a(chǎn)業(yè)鏈成本大幅回落，新投資的電池產(chǎn)能也難逃過(guò)剩的命運(yùn)。
關(guān)鍵詞： 異質(zhì)結(jié)元年何時(shí)來(lái)東方日升吳雪林目前回收成本是現(xiàn)實(shí)
